Как и где купить облигации физическому лицу в России

Одним из наиболее надёжных способов инвестирования являются облигации. Их часто сравнивают с банковскими вкладами, характеризуя как более доходный инструмент. Но если с открытием счёта в банке всё понятно, то где купить облигации, знает далеко не каждый.

Кратко о том, что такое облигации

Облигация — ценная бумага, подтверждающая право инвестора получить установленную сумму и процентные выплаты от организации-эмитента.

Формально вы одалживайте деньги тем, кто выпускает облигации.

Работает это так:

1. Вы покупаете облигацию.
2. Через установленный срок эмитент обязуется вернуть вам номинальную стоимость бумаги с процентами.

Из чего складывается доход:

• Разница между номиналом и ценой покупки. Номинал — это стоимость облигации на момент выпуска. Вы можете купить бумагу на бирже и дешевле, чем она стоила изначально, т.к. часть процентов уже выплачена, но в конце вам вернётся именно номинал.
• Купоны. Это заранее определённые процентные выплаты, которые получает владелец облигации согласно графику.

Облигации торгуются на бирже и вы можете продавать их в любой момент по текущей стоимости, при этом уже выплаченные проценты остаются при вас.

Какие бывают облигации

1. Облигации федерального займа (ОФЗ). Считаются наиболее надёжными, т.к. выплаты гарантируются государством. НДФЛ на такой доход не распространяется. Доходность — около 8%.
2. Региональные облигации. Обычно выпускаются крупными городами или регионами. В это случае доход может быть больше, хотя незначительно. Риск в небольшой вероятности того, что регион обанкротится. Налог тоже не применяется.
3. Корпоративные облигации. Это ценные бумаги, выпускаемые компаниями. Можно рассчитывать на лучшую доходность, чем ОФЗ, но с учётом большего риска. Высокодоходные компании с низким рейтингом могут предложить 13% дохода. Надёжные компании с высоким рейтингом — 9%. Учитывайте, что в этом случае прибыль облагается НДФЛ.

Среди надёжных эмитентов корпоративных облигаций:

• АФК Система.
• Балтийский лизинг.
• М.Видео.
• Роснано.
• Аэрофлот.
• МТС.
• РЖД.
• Газпром.
• Ростелеком.
• Сбербанк.

4. Народные облигации (ОФЗ-н). Это ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов, специально для привлечения населения к инвестированию и повышению финансовой грамотности. У них такой же высокий уровень надёжности, как у обычных ОФЗ, но для покупки нужно просто обратиться в один из банков: Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк или Почта банк.

ОФЗ-н скорее подходит для тех, кому не хочется разбираться в тонкостях работы с брокером и иметь альтернативу банковским вкладам. Доходность — 7,5%.

Чем хороши облигации

• Доходность несколько выше, чем у банковских вкладов.
• Облигации можно продать в любой момент по цене, близкой к номиналу, и сохранить накопленные проценты, с депозитом так не получится.
• Это стабильнее акций, где ваш доход зависит от изменения стоимости ценных бумаг и от сохранения дивидендной политики компаний.
• Выплата номинала и купонов зафиксирована в графике.

Как купить облигации

В России это можно сделать так:

• Через брокера.
• Через паевый инвестиционный фонд (ПИФ).
• Фонд, в который входят облигации.

Важно обращать внимание на благонадёжность организации, выпускающей ценные бумаги. Каждая имеет показатель, рассчитанный на основании кредитного рейтинга и рыночного риска облигации.

Покупка через брокера

Для того, чтобы стать владельцем облигаций, нужно пользоваться услугами одного из брокеров.

Сегодня для этого достаточно зайти на сайт или скачать приложение одной из таких компаний. При регистрации понадобятся паспортные данные и ИНН. Когда ваши данные проверят, вы получите доступ ко всем финансовым инструментам, в том числе облигациям.

Все популярные брокеры предлагают доступ к примерно одним и тем же облигациям. Разница может быть только в комиссии за покупку и полноте информации о выпуске ценной бумаги.

Даём перечень надёжных брокеров на 2021 год:

• «Тинькофф Инвестиции».
• «ВТБ Инвестиции».
• БКС.
• «Открытие Брокер».
• «Альфа-Инвестиции».
• «Сбербанк Инвестор».

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

Если вы собираетесь делать долгосрочные инвестиции, то через брокера можно открыть ИИС. Он задумывался государством как способ привлечь население к инвестированию. ИИС позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте, при условии, что вы не выводили с него средства от 3-х лет.

Вычет распространяется на сумму до 400 тыс. рублей. Один человек не может открыть несколько ИИС у разных брокеров.

ПИФ

Отличие в том, что вы не покупаете ценные бумаги самостоятельно, а доверяете этот процесс компании, которая управляет паевым фондом. В нашем случае такой фонд состоит из облигаций, которые отбирают профессионалы.

ПИФы могут быть удобным решением, если вы совсем не хотите разбираться в формировании портфеля. Но за свои услуги управляющие компании берут комиссию до 2%.

Фонд

Хорошая альтернатива ПИФу — это фонды облигаций. Они торгуются на бирже и покупаются через брокера как остальные ценные бумаги.

В нашем случае фонд — это готовый портфель облигаций. Покупая акцию фонда, вы понемногу покупаете сразу все ценные бумаги, входящие в него.

Обычно фонд формируется из бумаг по определённому признаку, например, еврооблигации российских компаний (ETF FXRU).

Нюанс в том, что купонный доход с фондов, вы не получаете — всё реинвестируется в покупку новых облигаций, что позволяет расти акциям фонда в цене. Именно благодаря разнице в стоимости покупке и продажи фонда вы получаете доход.

Итоговая черта

Чтобы купить облигации, физическому лицу необходимо зарегистрироваться у брокера или купить пай в ПИФе. В перовом случае вы самостоятельно выбираете нужные бумаги или покупаете готовый фонд, оплачивая минимальную комиссию. В ПИФе все действия производят специалисты компании, но комиссия в разы превышает брокерскую. Не забывайте о возможности получать налоговый вычет с помощью ИИС.