Самые доходные облигации в 2022 году: ОФЗ, корпоративные, евро, региональные

На российском фондовом рынке представлено более 1500 облигаций. Каждая бумага имеет своего эмитента, выпуск и сроки погашения. Как не затеряться в этом многообразии и подобрать самые доходные облигации с высоким рейтингом? Ответим на эти вопросы в статье.

Самые доходные облигации

Дисклеймер: Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цены, доходность и сроки погашения указаны на момент написания статьи. Поэтому они могут не совпадать с реальными значениями.

Облигации: что это и зачем держать в портфеле

Облигация – это долговая ценная бумага. Покупая такой актив, инвестор даёт деньги в долг частной компании или государству. За это ему регулярно выплачивают купон, а в конце срока обращения облигации возвращают полную сумму долга.

Особенности облигаций:

  • у каждой бумаги есть номинал – обычно 1000 рублей;
  • эмитент заранее устанавливает размеры купонов (в процентах) и периодичность их выплаты;
  • каждая облигация имеет свой срок обращения (дюрацию): от 1 года и выше.
  • стоимость облигации может меняться после выпуска – цена зависит от спроса и предложения на рынке;
  • бумагу всегда можно продать в плюс или убыток.

Облигации относятся к консервативным инструментам на фондовом рынке. Вероятность банкротства государства или крупных компаний, которые выпустили бонды, крайне мала. Невысокие риски отражаются на низкой доходности. В среднем владение бумагами приносит 5-10% в зависимости от ставки ЦБ РФ.

Для чего нужны инвесторам облигации в портфеле:

  1. Диверсификация вложений. В отличие от акций облигации меньше реагируют на падение фондового рынка. Особенно бумаги с низкой дюрацией – до 1 года.
  2. Стабильный купонный доход. С периодичностью 1 раз в квартал, полгода или год инвестор получает купоны. Эти средства можно вывести или направить на покупку новых активов.
  3. Предсказуемая доходность. Инвестор фактически заранее знает ожидаемую прибыль, если будет до конца срока обращения держать облигацию.

Облигации делятся на несколько типов: ОФЗ, корпоративные, еврооблигации и региональные. Все они имеют разную доходность, размеры купонов и сроки обращения. Рассмотрим самые доходные облигации с высоким рейтингом на текущий момент.

ОФЗ

Эмитентом облигаций федерального займа является Минфин РФ. Такие ценные бумаги считаются самыми надёжными на рынке. Инвестор потеряет сбережения только в том случае, если государство объявит себя банкротом и не сможет платить по обязательствам.

Виды ОФЗ:

  • С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Размер купона в период обращения облигации не меняется.
  • С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). В разные периоды времени купонная ставка может изменяться.
  • С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Размер купонных выплат зависит от ставки RUONIA.

Самые доходные российские ОФЗ с большим рейтингом:

НаименованиеДата погашенияСтавка купона (рубли)Доходность
ОФЗ 2622328.02.202432.418.73%
ОФЗ 2622717.07.202436.98.67%
ОФЗ 2622216.10.202435.48.66%
ОФЗ 2621516.08.202334.98.63%
ОФЗ 2623416.07.202522.448.61%
ОФЗ 2622912.11.202535.658.61%
ОФЗ 2508404.10.202326.438.59%

Периодичность выплат по всем ОФЗ — 182 дня.

Корпоративные

Такие бумаги охватывают широкий сегмент российского фондового рынка. Инвесторам предлагается более высокая доходность в сравнении с ОФЗ. Но и риски здесь больше.

При выборе корпоративных облигаций, в первую очередь, нужно смотреть на эмитента. Он должен обладать следующими качествами:

  • Финансовая устойчивость и эффективность. У компании невысокий корпоративный долг и сильная инфраструктура.
  • Кредитный риск находится на минимальных отметках.
  • Стабильный денежный поток. Эмитент успешно генерирует прибыль на взятые в долг средства.

Гнаться за максимальным доходом при выборе корпоративных облигаций не стоит. Чем выше доходность, тем больше вероятность банкротства эмитента и потери вложенных денег.

Виды корпоративных облигаций:

  • с фиксированным купоном;
  • с переменным купоном;
  • с плавающим купоном.
НаименованиеДата погашенияСтавка купона (рубли)Периодичность выплатыДоходность
ГК Самолет выпуск 915.02.202445.13182 дн.10.84%
ГТЛК выпуск 1712.05.203518.5591 дн.10.78%
ГТЛК выпуск 918.03.203318.3291 дн.10.56%
Селектел выпуск 122.02.202442.38182 дн.10.43%
АФК Система выпуск 1526.08.203033.41182 дн.10.43%
АФК Система выпуск 1223.10.202939.14182 дн.10.4%
АФК Система выпуск 721.01.202834.41182 дн.10.37%

Еврооблигации

Это бонды, которые выпущены в евро или долларах США. Компания таким образом занимает средства, например, для хеджирования рисков или расчета с поставщиками в иностранной валюте. Стандартная стоимость номинала при выпуске еврооблигации – $1000. Доходность инвесторы получают в валюте, а не в рублях.

Виды евробондов в зависимости от срока обращения:

  • краткосрочные – до 5 лет;
  • среднесрочные – 5-10 лет;
  • долгосрочные – более 10 лет.

Важно! Для совершения сделок с еврооблигациями требуется иметь статус квалифицированного инвестора.

Самые доходные еврооблигации:

НаименованиеДата погашенияСтавка купона ($)Периодичность выплатыДоходность
Sovcombankбессрочные4.36182 дн.5.1%
ГТЛК выпуск 1103.06.203314.8391 дн.5%
VTB Perp18.03.203347.5182 дн.4.85%
GTLK-2517.04.202529.75182 дн.4.28%
Gazprom28.04.203443.13182 дн.4.24%

Региональные

Эмитентами таких бондов выступают регионы. За счёт полученных средств муниципалитеты строят школы, сады, спортивные комплексы и т.д. Региональные облигации, в первую очередь, востребованы среди инвесторов, которые хотят вложиться в экономику родного края. Взамен они получают доходность выше, чем по ОФЗ.

Самые доходные облигации субъектов РФ с высоким рейтингом:

НаименованиеДата погашенияСтавка купона (рубли)Периодичность выплатыДоходность
Москва выпуск 4811.06.202230.08183дн.11.9%
Республика Хакасия выпуск 4602.11.202320.4291 дн.11.22%
Ульяновская область выпуск 107.12.202416.3392дн.10.05%
Калининградская область выпуск 117.12.202120.9291дн.9.45%
Республика Карелия выпуск 1815.10.202313.9691дн.9.35%
Магаданская область выпуск 125.12.20227.9891дн.9.35%
Республика Коми выпуск 1425.06.202420.9491дн.9.23%

Перед покупкой облигации важно учесть денежно-кредитную политику Центробанка. В период роста ключевой ставки приобретать бумаги с длинной дюрацией невыгодно. Есть риск снижения стоимости номинала. Входить в облигации рациональнее, когда ключевая ставка стабильная, или есть предпосылки на её снижение.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *