Куда вложить деньги в 2022 году на фоне происходящего

Реальность перевернулась буквально за день. Российский фондовый рынок рухнул, рубль подорожал, ключевая ставка была повышена до 20%. Привычные каналы инвестирования теперь не так привлекательны. Так куда вложить деньги в 2022 году сейчас, чтобы хоть как-то защититься от растущей на глазах инфляции.

Что с акциями?

На момент написания статьи Московская биржа закрыта уже почти месяц, но во время последних торгов акции всех российских компаний подверглись рекордному падению.

Мы склоняемся к тому, что дно не пробито, и при открытии биржи рублёвые портфели ещё больше подешевеют. Стратегию нужно выстраивать в зависимости от того, насколько вы верите в скорое разрешение конфликта в Украине. Чем раньше это наступит, тем быстрее возможен отскок по российским акциям. В этот момент можно выгодно закупиться дешёвыми бумагами и хорошо заработать в ближайшие несколько лет.

Американские акции тоже чувствуют себя не лучшим образом. Кризис коснулся и западного рынка, где непривычно высокая инфляция и соответствующим образом подтянутая ключевая ставка.

Сегодня акции остаются крайне ненадёжным инструментом ввиду неопределённости ситуации вокруг Украины и того, насколько долго будет поддерживаться санкционная политика в отношении России.

Куда теперь можно вложиться в 2022 году

Сейчас приходится обращать внимание на те инструменты, которые ещё в прошлом году не казались такими привлекательными. Ввиду положения рубля и мер, которые были введены в РФ для его поддержания, рассмотрим такие варианты инвестирования в 2022 году:

• Облигации.
• Банковские вклады.
• Золото.
• Криптовалюта.
• Иностранная валюта.
• Бизнес и недвижимость.

Что-то из этого списка мы ранее называли неприбыльным, что-то — слишком рискованным. Но менее выгодным и рискованным сейчас выглядит хранение рублей «под подушкой». Хотя это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Облигации

Вместе с ключевой ставкой подтянулась и доходность по облигациям. Если говорить о выпусках от надёжных эмитентов, то некоторые уже предлагают короткие выпуски с доходом более 20%.

Нюанс в том, что такая выгода формируется не из купонных выплат, а из-за разницы в цене, т.к. старые выпуски продаются гораздо дешевле номинала. Так, покупая бонд по 900 руб, вы получите 1 000 руб к погашению.

Вклады

Соответственно ключевой ставке повысились и проценты по банковским вкладам:

• Рублёвые — до 20%.
• Валютные — до 10%.

Такое решение ЦБ позволило вернуть в банковскую систему денежные средства, которые россияне начали выводить в наличные в конце февраля.

Однако около 20% годовых большинство банков готовы выплачивать только в течение 3-х месяцев. Если открывать вклад на больший срок, то доходность уменьшается.

Депозит в банке — сегодня один из самых надёжных вариантов защитить свои сбережения.

С валютными вкладами не всё так радужно. Банк России установил правила с 9 марта по 9 сентября, которые коснутся счетов в валюте:

• Снять наличные можно только до 10 тыс. долларов, остальное будет конвертировано в рубли.
• Открывать вклады в долларах можно, но вывод наличными будет в рублях.

Золото

Инвестиции в слитки всегда были не привлекательными, если сравнивать с теми же акциями. Покупка физического золота облагалась налогом, слитки нужно бережно хранить, а выгодно продать их можно только спустя годы.

С марта 2022 года НДС на покупку всех драгметаллов был отменён. Закономерно физические лица стали активнее скупать золото в банках. Но тут есть свои нюансы:

1. Цены на драгметаллы отличаются в разных банках.
2. Учитывайте банковский спред: цена покупки и продажи сильно отличается, поэтому быстро заработать на повышении стоимости слитков вряд ли получится.
3. Хранить золото нужно в максимально надёжном месте не только для защиты от хищения, но и во избежание появления царапин и прочих дефектов, из-за которых банк наверняка оценит слиток вне вашу пользу.
4. К каждому слитку должен прилагаться сертификат с указанием пробы, массы и уникального номера. Этот документ также нужно хранить.

Криптовалюта

Мы всегда не рекомендовали криптоактивы новичкам и как единственный канал для инвестиций. По-прежнему придерживаемся такой позиции, но как минимум малую часть капитала теперь может иметь смысл вложить в этот инструмент. Но предварительно досконально изучите вопрос.

Большинство криптовалют очень волатильные, а их курс очень зависит от новостного фона. Но пока мировые валюты штормит из-за текущего кризиса, цифровые монеты вызывают всё больший интерес у инвесторов, ведь они наименее привязаны к экономикам конкретных стран. Можем предположить, что капитализация криптовалют подрастёт к концу 2022 года.

Наибольшее доверие вызывают такие известные коины:

• Биткоин (BTC).
• Эфирум (ETH).
• Лайткоин (LTC).

В мире насчитывается сотни криптовалют, многие из которых в перспективе могут обогнать Биткоин. Инвестиции на долгосрок в крипту имеют смысл, если вы убеждены в возможности роста конкретной монеты или крипторынка в целом.

Существуют и так называемые стейбл-коины, которые обеспечены, по утверждениям создателей, фиатными валютами. Например, самый известный стейбл-коин Tether (USDT) обеспечен резервом реальных долларов. Такие криптовалюты отличаются прежде всего более стабильным курсом, но не может смущать то, что нет доказательств их обеспеченности реальной валютой.

Иностранная валюта

Покупать доллар на данный момент не просто поздно, но и практически невозможно. До 9 сентября банки не продают валюту наличными, а покупка на бирже сейчас облагается большим процентом.

Можно рассмотреть и покупку альтернативах защитных валют на бирже, которые не облагаются комиссией 12%. Среди вариантов инвестирования тот же юань, японская йена или швейцарский франк.

Банки уже позволяют открывать вклады в альтернативных доллару валютах. Например, ВТБ предлагает ставку до 8% в юанях.

Бизнес и недвижимость

С одной стороны, для многих сфер бизнеса открываются новые ниши с уходом иностранных компаний с российского рынка.

С другой стороны, нужно тщательно продумать своё дело или стороннее предложение для инвестиций. Например, возможны большие издержки, если производственный процесс предполагал использование импортных материалов, сырья или программного обеспечения. Даже если сейчас поставщик ещё с вами работает, то завтра он может неожиданно прекратить сотрудничество со всеми российскими партнёрами.

Учитывайте и возможное понижение спроса на ваши товары или услуги. В нынешней ситуации население в первую очередь готово расходовать деньги на товары первой необходимости. Всё остальное может испытывать пониженный спрос.

Рынок недвижимости в штормящем положении. Цены на стройматериалы закономерно подскочили, а покупательная способность населения упала. Ситуацию ухудшает и абсолютно невыгодная ипотека.

Риски

• Считаем, что заморозка рублёвых счетов и вкладов — маловероятное событие. Национальная валюта будет печататься в нужных объёмах.
• Дефолт российских компаний и невозможность выплат по облигациям — такое вероятно. Например, Яндекс уже заявил, что может не выплатить долг по своим бондам в полном объёме.
• Ни в коем случае не несите в банк или к брокеру последние деньги. Ваша финансовая подушка должна составлять сумму, которой вам хватит на 2-3 месяца.
• Криптовалюты сами по себе нестабильные и в основном обеспечены доверием инвесторов. Дополнительный риск в стремлении государства взять под контроль хотя бы часть этого рынка. Неоднократно обсуждались запреты и повышенное внимание к операциям связанным с криптовалютами.
• Российские инвесторы уже пострадали от блокировок аккаунтов и заморозки счетов на некоторых криптобиржах. Выход — использование прямых транзакций.

Кратко

1. Покупка акций и долларов — сейчас невыгодна.
2. Вложить деньги в 2022 году можно только с целью не держать неиспользуемый рубль, который имеет все предпосылки к обесцениванию.
3. Самым надёжным вложением является банковский вклад на 3 месяца.
4. На облигациях можно тоже неплохо заработать, но риски дефолта компаний сейчас повысились.
5. Чаще обращайте внимание на гособлигации или выпуски эмитентов с государственной поддержкой.
6. Держать золотые слитки выгодно только на очень длительном промежутке.
7. Небольшую часть капитала можно попробовать направить на криптовалюты и альтернативные фиатные валюты.
8. Инвестиции в бизнес и недвижимость во времена неопределённости — большой риск.
9. Диверсификация в кризис важна, как никогда. При формировании своего портфеля имеет смысл распределить средства по разным типам вложений. Например: 60% — банковские вклады, 30% — облигации, 5% — криптовалюты, 5% — альтернативная валюта.