Виды ценных бумаг, которые торгуются на бирже

Решили выпустить материал для новичков, которые осваиваются на фондовом рынке. Мы расскажем о том, какие виды ценных бумаг бывают, и что подходит для разных стратегий в инвестировании.

Ценные бумаги — это…

Если упростить, то речь идёт о документах, за которым закреплена определённая ценность в денежном эквиваленте. Владелец такого документа может иметь право не только обменять его на сумму денег, но и, например, на участие в управлении компанией и пр.

Ценные бумаги — это документы, подтверждающие имущественные права владельца: доля в компании, право на возврат долга и пр. В некоторых случаях за держателем бумаги закрепляются и обязательства.

Откуда берутся ценные бумаги

Если речь идёт о биржевых бумагах, то их обычно выпускают эмитенты, которыми могут быть компании или государство. Для эмитента — это простой способ привлечь деньги инвестора, которые пойдут на развитие бизнеса или экономики региона.

Часть дохода от полученных инвестиций возвращаются вкладчикам в виде дивидендов, купонов и подорожания ценных бумаг на бирже.

Виды ценных бумаг

На самом деле, классификаций, по которым они группируются, очень много. В рамках нашей статьи мы уделим внимание именно бумагам, которые торгуются на фондовом рынке.

Основные виды ценных бумаг, доступных для инвестора:

• Акции.
• Облигации.
• Фонды.
• Фьючерсы (не совсем бумага, но привязана к ним).

Торговля такими активами возможна через брокера. Его выбор зависит от вашей стратегии и опыта.

Сегодня ценные бумаги торгуются в электронном виде. Когда вы что-то покупаете или продаёте, то специальная организация, депозитарий, фиксирует это. Фактически ваши бумаги хранятся в депозитариях в виде электронных записей.

Акции

Самым популярным инструментом на бирже являются акции. Они подходят и долгосрочным инвесторам, и трейдерам.

Акция — это ценная бумага, подтверждающая право владельца на долю в компании-эмитенте.

Купив, акцию на бирже, вы формально становитесь совладельцем бизнеса. Чем большим количеством акций вы владеете, тем больший вес в компании имеете.

Какие права даёт владение акциями:

• Участие и голосование на собрании акционеров. Технически свой голос в принятии решений касательно развития компании имеет каждый держатель акции. Но на деле большинство инвесторов не владеют таким количеством акций, чтобы их голос имел значимый вес.
• Получение дивидендов. Дивиденды — это периодические выплаты акционерам от части прибыли компании. Не все эмитенты регулярно платят дивиденды, но в целом многие инвесторы получают хороший доход от дивидендной стратегии.

Акции бывают обычные и привилегированные. Для рядового инвестора отличие только в том, что привилегированные дают право на первоочерёдную выплату дивидендов.

Какой доход дают акции

Прибыль долгосрочного инвестора составляют:

• Дивиденды. У надёжных компаний редко нарушается периодичность выплат, а доходность постепенно растёт.
• Разница котировок. С учётом постепенного роста рынков, в долгосрочной перспективе акции крупных компаний также имеют тенденцию подорожания. Купив сегодня акцию подающего надежды эмитента, с большой долей вероятности можно продать её через несколько лет гораздо дороже.

Трейдеры используют акции для короткой торговли, получая доход от правильности прогнозов в интервалах от нескольких часов до недель.

Облигации

Для тех инвесторов, которым важен стабильный доход и хочется держаться подальше от не всегда надёжных акций, могут подойти вложения в облигации.

Облигация — это ценная бумага, подтверждающая право владельца вернуть занятую сумму и проценты от эмитента.

Если говорить простыми словами, то всё работает так:

1. Вы даёте в долг компании или государству, например, 1000 руб на 2 года.
2. По графику в течение 2 лет вам выплачивают купоны — раннее установленные проценты.
3. В конце срока вам возвращают эти 1000 руб.

На первый взгляд это очень напоминает банковский вклад с его фиксированным процентом. Но есть большие отличия:

• Процент по облигациям часто превышает процент вкладов.
• Вы можете в любой момент продать облигацию, а уже выплаченные проценты остаются при вас.
• Облигации не так надёжны, как вклады, особенно если вы покупаете их у сомнительного эмитента.

При продаже облигации вы фактически передаёте право выплаты оставшихся купонов следующему владельцу. Номинальную стоимость получит также он.

Какой доход дают облигации

В отличие от акций, спекулировать с облигациями нецелесообразно, т.к. волатильность этих ценных бумаг невысока. В плюс инвесторы выходят так:

• Купоны. Это основной доход от облигаций, который предсказуем и не требует постоянного участия инвестора.
• Разница между ценой покупки и номиналом по облигации. Вы можете приобрести облигацию по цене меньше номинала, если часть купонов по ней уже были выплачены. Но в конце срока вам на счёт всё равно придёт номинальная стоимость.

Облигации — низкорисковый инструмент, который часто используют для диверсификации портфеля. При просадках других активов облигации всегда будут приносить стабильный доход.

Фонды

Ещё один способ «ленивого инвестирования» — это фонды.

Инвестиционные фонды — виды ценных бумаг (ETF или паи), подтверждающие долю владельца в уже сформированном портфеле из других активов.

Владея акцией фонда или паем, вы «по чуть-чуть» владеете большим количеством акций и облигаций, которые входят в этот фонд.

По принципу работы различают:

1. ETF-фонды. Торгуются только на бирже и привязываются к индексу или отрасли. То есть в ETF входят бумаги по определённому признаку с наиболее предсказуемым стабильным ростом. Комиссия за обслуживание тут обычно около 1%.
2. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Управляющая компания (УК) ПИФа нацелена на активное инвестирование, чтобы обогнать рынок. В процессе стратегия может меняться, чтобы основной портфель быстрее рос. УК берут комиссию до 4-5%.

Весь доход от дивидендов и купонов УК направляют на приобретение новых ценных бумаг, что должно положительно отражаться на стоимости акций фонда.

Какой доход дают фонды

Заработать в этом случае можно только на изменении цены акций и паев. Большинство фондов показывают стабильный исторический рост, что даёт возможность инвестору просчитать потенциальную прибыль.

На примере два популярных фонда:

Вложения в фонды — один из способов заставить работать капитал и только иногда посматривать на растущие котировки (а они по большей части растут).

В отличие от акций компаний, фонды ориентированы на надёжный рост, но на резкие прибыльные скачки лучше не рассчитывать, ровно как и на дополнительный доход от дивидендов.

Если сравнивать с облигациями, то в плане прогноза будущего дохода фонды проигрывают. Но участник фонда всегда знает, что потенциальная прибыль неограниченна, когда выплаты по облигациям чётко определены.

Фьючерсы

Этот инструмент, с которого не рекомендуется начинать новичкам. Для работы с фьючерсами нужно хорошо разбираться в обстановке на рынке и понимать, в какую сторону развивается ситуация. На фьючерсах, как правило, зарабатывают опытные трейдеры, для долгосрочных инвесторов — это не вариант.

Фьючерс — это договорное обязательство о покупке базового актива по заранее установленной цене в конкретный день.

По сути, фьючерсы — не совсем ценные бумаги, т.к. сами не являются активами, и наделяют владельцем скорее не правами, а обязательствами.

Как зарабатывают на фьючерсах

Прибыль трейдер получает за счёт спекуляций. Всё зависит от того, какая стоимость будет у базового актива на момент даты исполнения.

Разберём пример, чтобы всё сразу стало понятно. Дима покупает фьючерс на 100 акций Газпрома стоимостью 33 000 руб. Через 2 недели, в исполнительный день фьючерсного контракта, с его счёта списывается вышеобозначенная сумма и он становится владельцем 100 акций, при этом неважно, какие котировки сейчас.

Таким образом, Дима оказывается в плюсе, если Газпром подорожал за эти 2 недели, ведь он закупил акции по старой цене. Но если котировки упали, то Дима уходит в минус.

Бывают и расчётные фьючерсы, когда в день исполнения вам не нужно становиться владельцем базового актива. Просто считается разница между его стоимостью в день заключения контракта и сейчас. Если трейдер угадал с направлением графика, то эта разница поступает на его счёт, или списывается, если он просчитался.

Так какие виды ценных бумаг выбирать?

Перво-наперво всё зависит от вашей роли на бирже:

• Трейдеры работают с акциями, торгуя в короткую, или заключают фьючерсные контракты.
• Долгосрочные инвесторы собирают портфель из акций, облигаций и фондов. Соотношение зависит от вашего отношения к риску и целей инвестирования.

При агрессивной стратегии ставка делается на высокодоходные акции с меньшей долей фондов и облигаций, но при этом следует осознавать повышенные риски владения таким портфелем.

Если вас интересует сохранение своих сбережений от инфляции, то портфель собирается из акций «голубых фишек», облигаций с их стабильным доходом и фондов с их медленным ростом.

Кратко

Виды ценных бумаг на бирже:

• Акции — популярнейший инструмент, предоставляющий возможность быть совладельцем компании и получать дивиденды.
• Облигации — вы даёте в долг эмитенту, получаете проценты и в конце вам возвращают изначальную сумму.
• Фонды — вы инвестируете в «кубышку» из разных активов под управлением профессионалов.
• Фьючерсы — контракт на то, что через определённое время какой-либо актив изменится в цене в вашу пользу.